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El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, mantuvo su tendencia dura esta semana y dijo que las tasas de interés tendrán que permanecer en territorio restrictivo en el futuro previsible; sin embargo, el mercado del oro se mantiene firmemente en territorio neutral ya que la incertidumbre respalda al metal precioso.

Algunos analistas han dicho que el oro ha podido resistir la postura de la Reserva Federal a medida que crecen los riesgos para la economía global.

Los consumidores están gastando lo último de sus ahorros y las tasas de interés más altas comenzarán a pasar factura. Creemos que es sólo cuestión de tiempo antes de que veamos una economía más débil en los Estados Unidos, y eso no será una buena noticia para el dólar estadounidense.

Antes del fin de semana, los precios del oro de diciembre cotizaban por última vez a 1.944,90 dólares la onza, prácticamente sin cambios desde el viernes pasado. Aunque el oro está atrapado en un rango de negociación estrecho, se ha mantenido firme frente a importantes vientos en contra, ya que el rendimiento del bono a 10 años alcanzó un nuevo máximo en 16 años, del 4,5%. Al mismo tiempo, el dólar estadounidense cierra la semana en su nivel más alto desde noviembre de 2022.

¿La semana pasada para visitar un parque nacional?

Junto con los datos económicos, algunos analistas han dicho que el oro podría atraer cierta demanda de refugio seguro mientras el gobierno de EE.UU. se enfrenta a un posible cierre, ya que el Congreso no ha podido aprobar la financiación para el año fiscal que comienza el 1 de octubre.

Aunque un cierre no afectaría la deuda soberana del país, sí afectaría la forma en que podría realizar negocios a nivel nacional. Los empleados del gobierno serían despedidos.

Los mercados podrían verse afectados ya que la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos tendrían que suspender a la mayoría de sus empleados.

Los parques nacionales y museos también permanecerían cerrados durante el cierre.

Cualquier preocupación sobre la capacidad del gobierno para manejar su creciente déficit es positiva para el oro.

Datos de la próxima semana:

Martes: Confianza del consumidor de EE. UU., ventas de viviendas nuevas

Miércoles: Bienes duraderos

Jueves: Lectura final del PIB, solicitudes semanales de desempleo, ventas de viviendas pendientes, Jerome Powell habla en un evento en el ayuntamiento de Washington DC

Viernes: Ingresos y gastos personales

Los precios del oro y la plata cayeron en las operaciones de este miércoles en EE.UU. Aunque los precios mostraron poca reacción a un importante informe sobre inflación de Estados Unidos que no contenía grandes sorpresas, los datos sí cayeron en el bando de los halcones de la política monetaria estadounidense. Esto es negativo para los mercados de metales. El oro de diciembre bajó 3,60 dólares a 1.931,50 dólares y la plata de diciembre bajó 0,277 dólares a 23,125 dólares.

En el dato semanal de hoy en EE.UU., el informe del índice de precios al consumo de agosto registró un aumento interanual del 3,7%, y el IPC subyacente subió un 4,3% en el mismo período. Se esperaba que el IPC aumentara un 3,6% interanual, frente al aumento del 3,2% del informe de julio. La lectura básica de julio subió un 4,7%. Los metales y el mercado en general mostraron poca reacción a las cifras.

Creemos que después del informe del IPC: “La Reserva Federal mantendrá los tipos de interés estables en septiembre, antes de volver a subirlos la próxima vez. La inflación volvió a aumentar el mes pasado en la economía más grande del mundo, impulsada principalmente por el aumento de los costos del petróleo. Es poco probable que estos últimos datos del IPC de EE.UU. muevan la aguja en la medida tan esperada de la Reserva Federal de mantener las tasas estables en su reunión de la próxima semana, algo que ya ha sido descontado por los mercados financieros». Pero el repunte de la inflación da al «El banco central de EE.UU. es un motivo adicional para adoptar una actitud agresiva en el futuro. Como tal, también esperamos que la Reserva Federal comience a preparar al mercado para un aumento de tipos en su reunión de noviembre».

La creciente preocupación de que la Reserva Federal, en su intento por combatir la inflación, mantendrá las tasas de interés agresivamente elevadas por más tiempo de lo esperado está afectando significativamente al oro, ya que los precios terminan la semana cerca de un mínimo de cinco meses.

Si bien todavía hay mucho optimismo de que el oro pueda recuperar su brillo para fines de año, los analistas advierten a los inversores que se han producido muchos daños técnicos a corto plazo y que el metal precioso tiene espacio para moverse a la baja la próxima semana.

Los analistas señalan que, aunque la incertidumbre económica es bastante elevada ya que la economía de China muestra signos de estrés, el metal precioso no está viendo mucho interés de los inversores como activo refugio. El aumento de los rendimientos de los bonos, que alcanzó un máximo de 15 años el jueves, se ha convertido en una competencia importante para el oro.

Algunos analistas señalaron que se ha vuelto más atractivo tener letras del Tesoro de EE. UU. a tres meses con un interés del 5% que el oro.

La economía estadounidense no colapsará de la noche a la mañana, por lo que sería una tontería no invertir en bonos de corta duración. Pero los bonos del Tesoro a corto plazo son solo un lugar de estacionamiento. No es una inversión a largo plazo.

Seguimos siendo optimistas a largo plazo sobre el oro, pero es difícil ignorar la debilidad actual del mercado. Los futuros de oro de diciembre están cerrando la semana en $ 1,918.20 la onza, un 1.4% menos que la semana pasada. Esta es la cuarta semana consecutiva de precios más bajos para el metal precioso.

Si bien mantenemos una perspectiva alcista para el oro, estos desarrollos también resaltan el riesgo de que el oro pueda continuar luchando, atrayendo la demanda de los inversores hasta que algo se rompa, ya sea a través de un evento crediticio, un dólar más débil o la creencia de que el FOMC ha cambiado su enfoque. hacia la reducción de las tasas. Es poco probable que los comerciantes técnicos ofrezcan mucho apoyo hasta que se rompa la tendencia bajista y, hasta entonces, el oro puede correr el riesgo de una extensión $ 1865 «, dijo en un informe semanal.

La Reserva Federal sigue dominando el mercado del oro

Aunque los datos económicos podrían crear volatilidad a corto plazo en el mercado de metales preciosos la próxima semana, los analistas esperan ver una acción del mercado silenciada mientras los inversores esperan el viernes mientras el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, habla en el retiro anual del banco central en Jackson Hole, Wyoming.

Los datos económicos recientes han brindado poca orientación sobre la salud de la economía, pero un creciente coro de economistas espera que Powel adopte un tono más moderado, incluso cuando dice que el banco central mantendrá abiertas sus opciones y seguirá dependiendo de los datos.

Datos de la próxima semana:

Martes:  Ventas de viviendas existentes

Miércoles:  PMI manufacturero relámpago, Ventas de viviendas nuevas

Jueves: Reclamos semanales de desempleo, Pedidos de bienes duraderos, Simposio de Jackson Hole

Viernes:  El presidente de la Fed, Powell, habla en Jackson Hole

El mercado del oro retrocedió el viernes debido a que los datos estadounidenses mejores de lo esperado y los comentarios agresivos del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, pesaron sobre los precios. Pero los analistas no ven que la tendencia alcista del oro se revierta pronto.

El oro bajó alrededor de $ 15 en el día después de alcanzar un máximo de $ 2,006.50 al principio de la sesión. Después de ver sus mejores ganancias en tres años la semana pasada, el oro continúa su movimiento alcista, probando el nivel de $ 2,000 la onza varias veces esta semana. El viernes al cierre de mercados los futuros de oro Comex de abril se cotizaban a 1.980,50 dólares, un 0,77% menos en el día.

El oro comenzó a caer el viernes después de que los datos preliminares de sentimiento del sector manufacturero y de servicios de EE. UU. superaran las expectativas para marzo. El índice flash de gerentes de compras (PMI) de manufactura de EE. UU. avanzó a 49.3, marcando un máximo de cinco meses. Y el sector de servicios vio cómo la lectura del PMI saltaba a 53,8 en marzo, marcando un máximo de 11 meses.

Además, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, dijo el viernes que a medida que disminuya la tensión en el sector bancario, la Reserva Federal tendrá que aumentar las tasas.

Bullard se mantuvo firme «en reacción a las noticias económicas más sólidas y también en el supuesto de que la tensión financiera disminuya en las próximas semanas y meses».

Elevó su estimación de tasa terminal a un rango de 5,50%-5,75%, mientras que sus colegas mantuvieron su objetivo principalmente entre 5,00% y 5,25%.

Los datos de la próxima semana

Martes: Confianza del consumidor CB de EE. UU.

Miércoles: ventas pendientes de viviendas en EE. UU.

Jueves: solicitudes de desempleo en EE. UU., PIB del cuarto trimestre

Viernes: índice de precios PCE de EE. UU.

El martes, Guanajuato Silver (TSXV: GSVR ) anunció que la planta Cata ha comenzado el procesamiento de metales preciosos en el complejo de minas Valenciana («VMC») de propiedad total de la compañía en Guanajuato, México.

La compañía dijo que tiene la intención de comenzar a procesar a una tasa de ejecución de aproximadamente 8,000 toneladas por mes con el objetivo de aumentar hasta 20,000 toneladas por mes para fin de año; la capacidad total en la planta de Cata es de 36.000 toneladas por mes.

GSilver planea operar el molino Cata con producción tanto de VMC como de la mina San Ignacio y anticipa lograr recuperaciones metalúrgicas iniciales en el rango de 83%-85% para plata y oro.

El presidente y director ejecutivo, James Anderson, comentó: «Con el molino Cata ahora en funcionamiento, Guanajuato Silver agrega una tercera planta de procesamiento a nuestro creciente inventario de activos operativos. El molino Cata es el último activo importante adquirido como parte de la transacción de 2022 con Great Panther para ser volvió a estar en servicio. Con cuatro minas de plata en operación y tres plantas de producción, seguimos siendo uno de los productores de plata de más rápido crecimiento en México».

En noviembre de 2021, el operador anterior puso en cuidado y mantenimiento el molino Cata debido a la falta de capacidad de relaves. En respuesta, la compañía dijo que tiene la intención de rellenar los relaves bajo tierra usando un sistema de llenado hidráulico que hará uso de vacíos selectos y rebajes abiertos que se han creado en VMC durante los últimos 450 años de minería subterránea.

«El sistema de llenado hidráulico no solo proporcionará a VMC una capacidad de relaves adicional, sino que el proceso también representa un enfoque ambientalmente más benigno para la gestión de relaves», dijo la compañía en un comunicado.

GSilver es un productor de metales preciosos que se dedica a reactivar antiguas minas de plata y oro en producción en el centro de México. La compañía produce concentrados de plata y oro de la mina El Cubo, el complejo minero Valenciana y la mina San Ignacio. Además, la empresa produce concentrados de plata, oro, plomo y zinc en la mina Topia en el noroeste de Durango.

Una Reserva Federal de línea dura ha hecho retroceder al oro por debajo de los 1.800 dólares la onza, pero el metal precioso está comenzando a retroceder en sus ganancias de cara al fin de semana. Los analistas advierten sobre volatilidad adicional durante la última semana del año.

La gran noticia que los mercados todavía están digiriendo es el mensaje agresivo de la Fed, con tasas que superan el 5% el próximo año. El pronóstico promedio para el próximo año muestra que las tasas podrían subir hasta el 5,1%, y el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que las tasas se mantendrán allí «durante algún tiempo».

A pesar de las cifras de inflación más frías de noviembre, la Fed se mantiene en el buen camino sin señalar un pivote o una pausa para principios del próximo año. Sorprendiendo a muchos del lado agresivo, Powell dijo el miércoles que las tasas no son «lo suficientemente restrictivas» incluso después de 425 puntos básicos de aumentos este año.

«Ahora no es tan importante qué tan rápido vamos. Es mucho más importante pensar cuál es el nivel final. Y luego, en cierto punto, la pregunta será, ¿cuánto tiempo permaneceremos restrictivos? Esa será la pregunta más importante». «, dijo Powell.

Para la reunión de la Fed de febrero, los mercados esperan un 75 % de probabilidad de un aumento de 25 pb y un 25 % de probabilidad de un aumento de 50 pb.

[Powell] restó importancia al grado de recortes que se pronostican en el diagrama de puntos para 2024, lo que sugiere que no harían recortes ideales hasta que vieran una inflación del 2%.

En respuesta a un camino de política monetaria más estricto por delante, el oro se desplomó desde máximos de varios meses y cayó por debajo de los 1.800 dólares la onza. Al final de la semana, el metal precioso recuperó algunas de las ganancias perdidas, con los futuros de oro Comex de febrero por última vez en $1,799.30, un 0.63% menos en la semana.

El oro está enviando muchas señales contradictorias. Parece que le gusta la incertidumbre y la idea de que la Fed está luchando por encontrar el equilibrio adecuado con las subidas de tipos. La idea de que los tipos de interés se mantendrán altos durante más tiempo es bastante negativa para el precio del oro. en general.

La Fed también proyecta que el PIB crezca solo un 0,5% y el PCE básico en un 3,5% en 2023.

También es muy importante considerar el contexto del mensaje de la Fed. Y los mercados están entrando en la última semana del año. Estamos entrando en un período en el que es la última semana comercial completa del año. El oro se cotiza bastante agitado.

Niveles de precios

A partir de la próxima semana, el soporte del oro está en $1,750 y es probable que las ganancias se limiten a $1,840.

La primera resistencia está en $1,800 la onza, y ese nivel seguirá siendo bastante obstinado. Mientras tanto, el primer soporte está en $1,775. Pero si ese nivel falla, el oro podría caer a 1.715 dólares la onza.

Datos para la próxima semana

Martes: permisos de construcción de EE. UU. y comienzos de viviendas

Miércoles: confianza del consumidor CB de EE. UU., ventas de viviendas existentes

Jueves: PIB del tercer trimestre de EE. UU., solicitudes de desempleo de EE. UU.,

Viernes: índice de precios PCE de EE. UU., bienes duraderos de EE. UU., ventas de viviendas nuevas en EE. UU.

Un elegante diamante rosa vivo de 13,15 quilates que fue retirado abruptamente de la subasta de Christie’s en Nueva York fue presuntamente robado, según documentos judiciales. Su precio estimado fue de $ 25 millones – $ 35 millones.

El diamante fue una entrada tardía en la subasta de Christie’s Magnificent Jewels del 6 de diciembre que se llevó a cabo en la sede de la casa de subastas en el Rockefeller Center. La venta de la gema se anunció públicamente por primera vez el 14 de noviembre y surgió aproximadamente una semana antes, dijo la especialista en joyería, Jacqueline DiSante, vicepresidenta asociada de Christie.

El diamante recibió grandes elogios por su color y claridad tanto de DiSante en una entrevista conmigo como de Christie’s en un comunicado.

El diamante rosa era parte de un elaborado robo de joyas de $90 millones que involucró a una empleada de un rico residente de Doha, Qatar, quien envió las joyas de su empleador a un supuesto psíquico que vivía en Florida y Nueva Jersey, llamado John Lee, para que las tuviera. «limpiado». Esto fue informado por primera vez por un Substack llamado Court Watch .

Lee fue arrestado y está siendo acusado de fraude electrónico, fraude postal y transporte interestatal de bienes robados. El caso está a cargo de la Oficina del Fiscal Federal para el Distrito Medio de Florida.

La retirada del diamante rosa de la subasta fue reportada por primera vez por Rapaport News .

El diamante rosa fue identificado por un comerciante de diamantes que solicitó una visita privada porque sospechaba de su propiedad, según el documento judicial. El comerciante al ver el diamante de primera mano confirmó que el diamante pertenecía a la persona en Doha. Agentes federales inmediatamente tomaron posesión del diamante. La persona es ahora un testigo colaborador.

Las autoridades identificaron al menos 17 gemas y joyas como robadas en este esquema de $ 90 millones, incluido un gran diamante canario, según el documento judicial.

«Podemos confirmar que cooperamos con las autoridades», dijo un portavoz de Christie’s. «Pero Christie’s no comenta sobre investigaciones en curso en las que no somos parte».

Los precios del oro están más altos en las operaciones de EE. UU. este miércoles y las ganancias se produjeron tras la publicación del texto preparado de un discurso muy esperado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Los mercados consideran que sus comentarios se inclinan un poco más a la baja de lo esperado. Los futuros para febrero de oro subió $ 8.50 a $ 1,772.10 y la plata de marzo subió $0.644 a $22.08.

Ha sido un día muy ajetreado para los datos económicos de EE. UU., destacando el discurso de Powell esta tarde en la Institución Brookings. En sus comentarios preparados, Powell dijo que el banco central de EE. UU. podría reducir el ritmo de ajuste tan pronto como la reunión de diciembre. Sin embargo, dijo que la Fed deberá mantener la política en niveles restrictivos «durante algún tiempo». Powell agregó que la inflación sigue siendo demasiado alta y que se justifican futuros aumentos de tasas. El mercado del oro subió con la noticia. Los comerciantes e inversores estaban atentos para ver si Powell hizo un giro más significativo de una postura de política monetaria de EE. UU. de línea dura a un poco más moderada, dados los datos económicos recientes de EE. UU. que insinúan que la inflación puede haber alcanzado su punto máximo.

Otros datos de EE. UU. publicados hoy fueron mixtos. El informe del PIB del tercer trimestre fue un poco más fuerte de lo esperado, mientras que el informe nacional de empleo de ADP fue un poco más débil de lo esperado.

Los mercados bursátiles mundiales fueron mixtos a más firmes durante la noche. Los índices bursátiles de EE. UU. son mixtos al mediodía.

Los informes dijeron que las manifestaciones públicas en China aumentaron significativamente el miércoles después de una pausa el martes. Se informa que las fuerzas de seguridad de China están fuertemente desplegadas en las principales ciudades chinas. Las protestas han llevado a los funcionarios chinos a aliviar un poco sus estrictas restricciones de Covid.

Los mercados externos clave hoy ven el índice del dólar estadounidense más firme. Los precios del petróleo crudo Nymex están más altos en un fuerte repunte después de tocar un mínimo de 11 meses el lunes, y se cotizan alrededor de $ 80.25 por barril. Hay algunos informes de que la OPEP en su reunión de la próxima semana considerará reducir su producción colectiva de crudo. Otros informes dicen que el cártel dejará su producción sin cambios. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia se encuentra actualmente en 3,746%.

Un equipo de investigadores de la Universidad de Notre Dame y la Universidad de Tohoku ha revelado el lugar de nacimiento de las llamadas estrellas «ricas en oro», estrellas con una abundancia de elementos pesados ​​más allá del hierro, incluidos los «elementos de joyería», oro y platino. Su investigación se publica en Monthly Notices of the Royal Astronomical Society .

Cientos de estrellas ricas en oro han sido descubiertas por telescopios de última generación en todo el mundo. El misterio era cuándo, dónde y cómo se formaron estas estrellas en la historia de la Vía Láctea, la galaxia en la que vivimos. El equipo descubrió que la mayoría de las estrellas ricas en oro se formaron en pequeñas galaxias progenitoras de la Vía Láctea hace más de 10 000 millones de años. , arrojando luz sobre el pasado de las estrellas por primera vez.

Para llegar a esta conclusión, el equipo rastreó la formación de la Vía Láctea desde el Big Bang hasta el presente con una simulación numérica. Esta simulación tiene la resolución de tiempo más alta jamás lograda: puede resolver con precisión el ciclo de materiales formados por estrellas en la Vía Láctea. La simulación se produjo durante varios meses utilizando la supercomputadora ATERUI II en el Centro de Ciencias Computacionales del Observatorio Astronómico Nacional de Japón.

La simulación permitió analizar por primera vez la formación de estrellas ricas en oro en la Vía Láctea. La cosmología estándar que utilizó predice que la Vía Láctea crece por acumulación y fusión de pequeñas galaxias progenitoras.

Los datos de simulación revelaron que algunas de las galaxias progenitoras, que existieron hace más de 10 mil millones de años, contenían grandes cantidades de los elementos más pesados. Cada evento de fusión de estrellas de neutrones, un sitio confirmado de nucleosíntesis de elementos pesados, aumentó la abundancia de los elementos más pesados ​​en estas pequeñas galaxias. Las estrellas ricas en oro se formaron en estas galaxias, y sus abundancias predichas pueden compararse con las observaciones de las estrellas en la actualidad.

Yutaka Hirai, de la Universidad de Tohoku, dice: «Las estrellas ricas en oro de hoy nos cuentan la historia de la Vía Láctea: descubrimos que la mayoría de las estrellas ricas en oro se formaron en galaxias enanas hace más de 10 000 millones de años. Estas antiguas galaxias son los componentes básicos de la Vía Láctea. Nuestros hallazgos significan que muchas de las estrellas ricas en oro que vemos hoy son los registros fósiles de la formación de la Vía Láctea hace más de 10 mil millones de años». Y agrega: «La comparación con simulaciones y observaciones en la Vía Láctea abre una nueva vía para extraer los registros fósiles de estrellas».

La investigación aparece como «Fusiones de estrellas de neutrones como el sitio astrofísico del proceso r en la Vía Láctea y sus galaxias satélite», publicado en Monthly Notices of the Royal Astronomical Society .

Cierto optimismo está regresando al mercado del oro a medida que los precios terminan la semana en territorio neutral, rebotando en el soporte de $1,700 la onza.

Sin embargo, los analistas advierten a los inversionistas que los datos económicos de la próxima semana deben ser significativamente más débiles de lo esperado si ese optimismo florece en una nueva ruptura alcista.

El enfoque principal para los inversores en oro la próxima semana serán dos puntos de datos de inflación: el índice de precios al consumidor de EE. UU. el martes y las expectativas preliminares de inflación de la Universidad de Michigan. La próxima semana también estarán disponibles las ventas minoristas de agosto en EE. UU., que serán un indicador esencial para determinar cómo los consumidores se mantienen mientras la Reserva Federal aumenta agresivamente las tasas de interés.

Los datos económicos significativamente más débiles de la próxima semana seguirán presionando al dólar estadounidense, lo que es positivo para el oro.

La inflación podría dar un impulso al oro la próxima semana, ya que podría ayudar a los inversores y los mercados a comenzar a definir qué tan alto tomará la Reserva Federal las tasas de interés.

Si la inflación cae, entonces existe la posibilidad de que las tasas de interés no superen mucho el 4,00%. Si eso sucede, entonces tal vez el dólar estadounidense haya tocado techo, brindando algo de alivio para el oro.

Si la Fed sube las tasas de interés en solo 50 puntos básicos, esto podría darle algo de impulso al oro.

Expectativas de inflación

Según las estimaciones de consenso, los economistas prevén una caída del IPC general del 0,1 % en agosto debido a la caída de los precios de la gasolina y la energía el mes pasado. Al mismo tiempo, se espera que la inflación subyacente, que excluye los precios de la energía y los alimentos, aumente un 0,2%.

Sin embargo, no todo el mundo está convencido de que los decepcionantes datos de inflación moverán la aguja en las subidas de tipos de interés.

Datos de la próxima semana

Martes: IPC de EE . UU

. Miércoles: PPI de EE . UU.

Jueves: Ventas minoristas, Encuesta Empire State, Encuesta de la Reserva Federal de Filadelfia, solicitudes de desempleo

Viernes: Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan